Токен saffron.finance (SFI)
Стандарт для токенизации залогового обеспечения на цепочке
Saffron — это протокол для токенизации активов в сети, включая контракты, которые в противном случае затрудняют доступ к используемому капиталу. Токенизированное владение активами on-chain дает поставщикам ликвидности большую гибкость и бесперебойный доступ к их базовому обеспечению, позволяя при этом делать ставки с использованием рычагов и управлять рисками по индивидуальному заказу.
Одноранговый обмен рисками
Существующие децентрализованные платформы для заработка подвергают поставщиков ликвидности риску получения сложных результатов, обусловленных кодом. Участникам сети приходится оценивать множество катастрофических сценариев, в которых результирующее состояние может уничтожить их фонды или привести к значительным непостоянным потерям. Трудно предугадать чистый эффект экстремальной волатильности рынка или целенаправленных экономических атак. Saffron сужает набор возможных исходов, предоставляя поставщикам ликвидности динамическое воздействие.
Динамическое воздействие
Первое применение Saffron дает поставщикам ликвидности возможность выбирать индивидуальные профили риска и доходности с помощью траншей пула Saffron. Saffron отдельно токенизирует поток будущих доходов и чистую приведенную стоимость использованной основной суммы в каждом транше. Доходы, основанные на токенизированных авуарах, распределяются соответствующим образом между всеми траншами посредством водопада окупаемости.
Водопад окупаемости
Первоначальное применение водопада окупаемости распределяется между двумя основными траншами.
-транш «А» с повышенной доходностью.
-Сверхстарший транш «АА» с пониженным риском.
Дополнительная ликвидность, когда она изымается, используется для возврата первоначальной основной суммы держателям «АА» перед выплатой основной суммы и процентов по траншу «А» с повышенной доходностью. В обмен на эту повышенную доходность участники транша А должны разместить собственные токены Saffron (SFI) для защиты от сбоев базовой платформы (такой как Compound, Aave или Curve). Протокол Saffron в этом сценарии действует как служба эскроу для передачи риска между участниками транша A и участниками транша AA. Saffron также включает транш «S» для эффективного распределения ликвидности по мере необходимости на основе алгоритма балансировки траншей.
